燃料/鋰電池/超級電容器投資方法論

   電力儲能作為基石產(chǎn)業(yè)，隨著新能源汽車技術(shù)的成熟，已經(jīng)處于需求啟動的初期。同時，分布式發(fā)電和儲能的結(jié)合為電力儲能行業(yè)帶來了新需求，市場前景廣闊，產(chǎn)業(yè)面臨著新的機遇。投資策略方面，鋰電投龍頭、燃料電池投主題、超級電容投態(tài)度。
　　新能源汽車已具臨界經(jīng)濟性，動力電池技術(shù)將在5-7年內(nèi)走向大成。在充分消耗使用的情況下，目前NCA和磷酸鐵鋰路線的價格已經(jīng)達到了經(jīng)濟性臨界水平，但仍有續(xù)航里程偏低和成本過高的瓶頸。預(yù)計5-7年這2個問題將最終解決，屆時，續(xù)航里程可以達到500-600公里，靜態(tài)回收里程達到15萬公里，動力電池技術(shù)大成，全球潛在市場容量為4萬億元。燃料電池汽車將在2015年取得重要進展，豐田計劃推出首款燃料電池汽車，市場預(yù)期可能改變。新能源汽車的技術(shù)路徑尚難定論，鋰電池提供了一條能見度較高的演進場景，屆時電驅(qū)動時代將真正到來。
　　電力儲能處于需求啟動的初期。峰谷調(diào)節(jié)需求年化為73GWH/年，啟動條件苛刻；負(fù)荷平衡需求為5.2GWH/年和風(fēng)光發(fā)電輸出平滑的儲能需求全球8GWH/年，則都可以啟動。分布式發(fā)電和儲能的結(jié)合是儲能新需求，這類應(yīng)用已在興起，德國市場在儲能政策補貼下，2016年將到達普及條件，這是海量市場。
　　電力儲能和電動車的應(yīng)用沒有本質(zhì)差異，這2類應(yīng)用如果融合將互相促進，加快應(yīng)用普及點的來臨。
　　儲能是基石產(chǎn)業(yè)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)面臨機遇與挑戰(zhàn)。汽油相對定價偏高，這是電動車經(jīng)濟性更重要的來源。無論電動車還是煤氣化氫燃料電池大成，都將轉(zhuǎn)向更便宜的基礎(chǔ)能源產(chǎn)品。電動車在減少現(xiàn)場排放的同時，產(chǎn)業(yè)化初期將增加總排放，并集中在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，碳捕捉及其它環(huán)保措施需要加強。新儲能技術(shù)會加強分布式發(fā)電和儲能的地位，這需要更市場化、更智慧的電網(wǎng)。
　　儲能的盛宴，鋰電投龍頭、燃料電池投主題、超級電容投態(tài)度。鋰電全球需求量5年內(nèi)的復(fù)合增長率為50%，中國具有強大的產(chǎn)業(yè)競爭力，投資已融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)，關(guān)注比亞迪、萬向錢潮、杉杉股份、陽光電源、均勝電子、新宙邦、中國寶安、欣旺達、德賽電池。燃料電池2015年將是元年，關(guān)注有研發(fā)布局的公司，如長城電工、南都電源。超級電容關(guān)注江海股份。
 
(責(zé)任編輯：王杰)