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新能源汽車行業景氣度再超市場預期：2015年7月，我國新能源汽車生產2.04萬輛，同比增長2.5倍。其中，純電動乘用車生產6657輛，同比增長79%，插電式混合動力乘用車生產5688輛，同比增長4.5倍；純電動商用車生產6395輛，同比增長17倍，插電式混合動力商用車生產1650輛，同比增長145%。列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》前四批的新能源汽車生產1.81萬輛，占7月產量的89%。

后續仍有不斷政策催化：新能源車充電國標有望8月發布，《電動汽車充電基礎設施建設規劃》和《充電基礎設施建設指導意見》也將出臺。

廣發證券認為首要關注充電環節，當前整個新能源汽車產業鏈短期景氣與中期空間兼備，其主題投資價值凸顯，電池、電機、電控和充電設施都值得關注。但在當前的時間節點上，結合細分行業的基本面和后續政策支持力度，我們認為應當首要關注充電領域。

對充電設施行業而言，在歷史欠賬較多的客觀前提下，短期催化劑是建設規劃和政策出臺催化下的建設加速，中長期空間在于能源互聯網的入口功能將使其價值被全面重估。

廣發證券建議，在標的選擇上：

（1）充電設施建設和運營對相關企業而言是增量市場，彈性對公司的業績影響較為重要，因此，短期關注彈性大的標的。

（2）因為充換電設備技術和生產壁壘不高，且單純充電設施市場總容量相對有限，因此，關注已經進入運營端的標的。

（3）在能源互聯網的大背景下，充電設施建設和運營企業的長期價值最終體現在能源互聯網的入口功能上，因此，優先關注已經用互聯網思維進行運營服務的企業。在此選股邏輯下，建議關注：上海普天、奧特迅、易事特、萬馬股份。