今天跟蹤一下特斯拉4680電池的整體進度，在Q2的財報會議中Elon Musk反復強調，特斯拉2022年的150萬輛整車生產目標是和4680電池進度解耦的，事實上不依賴于加利福尼亞和德克薩斯的4680電芯生產進度，特斯拉在美國有足夠的2170電池來支撐今年剩余時間的整個汽車生產需求。從邏輯上來看，4680電池在2022年的生產比例，要等到2023年才對特斯拉有戰略意義、變得重要。

圖1 2022年的4680量產是一種嘗試

從目前來看，隨著4680電池的生產進度持續落后預期，特斯拉是于本季度（Q3）在德州超級工廠開始生產4680電芯，要在2022年底前超過位于加州弗里蒙特的加藤試驗線的產能。目前中試線上生產的4680電池還不足以滿足每周1000輛的生產需求（相當于年產能不足4 GWh）。

圖2 特斯拉目前對4680電池的產能布局

· 特斯拉4680電池的戰略意義

我們在中國看待特斯拉，現在一直在思考特斯拉三電系統的領先性。實際上它的電池系統迭代，是圍繞圓柱進行的——

· 18650電池：那個時代沒有特別好的選擇，當時的能量遠超同行，車價也保持在高位，合格供應商松下。

· 21700電池：這是當時Model 3價格能做到3.5萬美金的一個重要抓手，也確實把產量搞上來了，合格供應商松下、LG。

· 4680電池：這是特斯拉希望進行自研自產并定義下一代電池的重要戰略手段，潛在供應商包括特斯拉自有工廠、松下、LG、SDI、寧德時代、億緯鋰能和其他中國供應商。

由于在入門車型中使用了寧德時代和比亞迪（迪弗）的電池，如果特斯拉不能在4680電芯上——在化學體系、性能和成本方面——有效突破，那么它在動力總成上的優勢將被完全拉平。

圖3 迭代4680電池的戰略意義

因此特斯拉在加州的加藤試點線跑通以后，自3月以來，產量每月增長35%。德州的工廠也計劃在Q3開始大規模生產，這將很快改變目前的狀況。德州4680電池設備已在Q2完成安裝和調試，在生產線已經開始生產了第一輛使用德克薩斯電池的測試車，對德州的目標是本季度開始正式生產，德州應該能夠在今年年底前超過加藤的每周產量。

4月開業的奧斯汀 Giga Texas ，目前生產僅在北美有售的標準續航版Model Y，配備4680結構化電池組，也會以運輸過來的2170電池生產Model Y Long Range。

由于關系到特斯拉的電池領先性，特斯拉也并不僅僅依靠自己的4680生產，其電池合作伙伴松下，已向特斯拉發送了第一批4680樣品電池，并于5月在日本開始了試生產。由于美國的法規，松下可能砸下去80億美金來給特斯拉生產4680電池，這其實和之前寧德時代落地北美墨西哥是直接相關的。

備注：由于有材料方面的限制，特斯拉也在評估法規的長期閑置。

三星SDI目前正在天安建設其4680電池試驗線，隨后將在馬來西亞進行批量生產。

而LG能源也需要在韓國建設試驗線，然后在美國和歐洲建造4680圓柱產線以滿足客戶需求。

圖4 特斯拉4680結構電池和對應電池企業的產能爬坡期（預估）

從邏輯上來看，在法規不限制的條件下，特斯拉入門級的電池是圍繞磷酸鐵鋰和后續的改進配方，中國電池供應商的戰斗力是很強的。分配方案下圖所示：

圖5 特斯拉的全球工廠電池供應

在中國，特斯拉這方面是從善如流的，今年1-7月來看，60kWh的磷酸鐵鋰使用量已經占到了3/4，相應的LG能源的產品進入了快速通道，如果計算裝車數量的話已經超過了80%。至于后續比亞迪的刀片電池在中國是否被特斯拉使用我們還需要觀察。

圖6 特斯拉對磷酸鐵鋰電池的使用情況

小結：我是覺得，特斯拉目前在對4680電池的使用方面主要還是開了一個頭，有點類似在2017年遇到的生產問題、，一旦解決了后續對4680電池的推動作用非常大。