在疫情、半導體芯片短缺導致全球多國汽車銷量普遍下滑的情況下，電動汽車細分市場卻出現了逆勢增長。根據中國汽車工業協會和歐洲汽車制造商協會(ACEA)的統計，中國和歐洲這兩個全球最大的電動汽車市場今年前三季度銷量均出現暴增。電動汽車的旺銷帶動鋰電池需求激增，作為四大主要原材料之一的鋰電池膈膜行業也迎來新一輪擴產潮。

 

       鋰電迎高光時刻

 

       當前，“雙碳”目標已成為國家戰略，要落實這一目標就必須轉變能源結構，發展低碳技術。而鋰電池無疑是碳中和的“牛鼻子”，也是電動汽車產業的“大心臟”。

 

       中國汽車工業協會公布的統計數據顯示，今年前三季度，中國汽車產銷分別完成1824.3萬輛和1862.3萬輛，同比增長7.5%和8.7%。其中，新能源汽車產銷分別完成216.6萬輛和215.7萬輛，同比增長184.5%和185.3%。從車型類別來看，純電動汽車占據絕對優勢。前三季度215.7萬輛的新能源汽車銷量中，純電動乘用車貢獻了168萬輛，純電動商用車貢獻了10.8萬輛。也就是說，純電動汽車占比超過八成。按照目前的發展判斷，全年新能源汽車銷量突破300萬輛已成定局。

 

       作為新能源汽車的核心，鋰電池的重要性不言而喻。開源證券研報認為，在新能源車旺銷的帶動下，國內鋰電池需求量將保持高增長，2022年將達到430GWh。

 

       據了解，韓美等國要打造“電池同盟”，歐盟斥資61億歐元打造2個電池聯盟。暗潮涌動下，各國圍繞鋰電池的競爭正在快速升溫。

 

       據不完全統計，2021年以來，鋰電上市公司密集發布定增預案，計劃募資總額近1360億元，用于擴大產能、新技術研發等，涉及鋰礦、鋰電正極、負極、電解液等多個環節。

 

       隔膜擴產潮起

 

       鋰電池主要由正極材料、負極材料、隔膜、電解液和電池外殼幾部分組成。其中，隔膜成本約占鋰離子電池成本的10%~20%，毛利率可達50%~60%，是四大主要材料中毛利率最高的產品，也是產業鏈中國產化最難和最后的環節。

 

       在利潤的驅使下，國內隔膜企業“覬覦”這一蛋糕，頻頻掀起擴產潮。

 

       11月22日，濕法鋰電池隔膜領域的龍頭企業恩捷股份發布公告稱，擬定增募資不超過128億元，用于重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項目、江蘇恩捷動力汽車鋰電池隔膜產業化項目、江蘇睿捷動力汽車鋰電池鋁塑膜產業化項目、蘇州捷力年產2億平方米鋰離子電池涂覆隔膜項目及補充流動資金。項目達產后，公司將新增34億平方米隔膜年產能，2.8億平方米鋁塑膜年產能。

 

       此外，10月21日，滄州明珠公告稱，公司孫公司蕪湖明珠隔膜科技有限公司擬在安徽省蕪湖市投資建設年產2億平方米濕法鋰離子電池隔膜項目；11月8日，璞泰來發布公告向子公司增資，強化公司涂覆隔膜加工的規模效益；11月9日，中材科技發布公告，控股子公司中材鋰膜有限公司所屬公司內蒙古中鋰新材料有限公司擬在內蒙古自治區呼和浩特市投資8.95億元，建設年產3.2億平方米鋰電池專用濕法隔膜生產線項目；11月12日，星源材質公告，擬用自有資金或自籌資金對全資子公司歐洲星源追加投資不超過1億美元，用于歐洲星源二期項目擴產2條濕法生產線、2條涂覆生產線及配套設備。

 

       隔膜技術含量較高，然而僅1個月時間，隔膜企業相繼擬投資超過150億元擴產，其背后折射出下游鋰電池激增的市場需求。

 

       警惕過剩風險

 

       對于隔膜行業頻頻掀起的擴產潮，業內人士提醒，仍需留份清醒，警惕產能過剩。

 

       據上海有色網(SMM)調研測算，10月中國三元材料總產量約為3.9萬噸，環比增長4.7%，同比增長54.3%。需求方面，中國汽車動力電池創新聯盟數據顯示，10月中國動力三元電池產量為9.2GWh，經折算10月動力電池三元材料的需求量約為1.8萬噸。因此，有業內人士提醒，考慮雙方的庫存因素后，三元材料供需格局存在相對過剩的情況，間接對隔膜需求產生抑制。

 

       11月18日，工信部在官方網站發布的《鋰離子電池行業規范條件(2021年本)》(征求意見稿)提出，引導企業減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。

 

       與此同時，固態電池時代也正向我們走來。今年年初蔚來汽車創始人李斌宣布公司將在2022年量產固態電池，盡管準確來說是“半固態電池”，仍需使用電解液、隔膜。但即便如此，也仍讓很多人意識到固態電池的來臨只是時間問題，它將對鋰電隔膜、電解液市場產生沖擊。